Financial Statements

8 Th12
Provide an overview of a business’ financial condition in both short and long term.
Profit and Loss Account
Balance sheet
Source and Application of Funds Statement
lShows revenue and expenditure
lGives figures for:
ØTotal sales or turnover
ØCosts and overheads
lRefer to an ongoing expense of operating a business, but do not directly generate profits.
lInclude accounting fees, advertising, depreciation, insurance, interest, legal fees, rent, repairs, supplies, taxes, telephone bills, travel and utilities costs.
Profit and Loss Account

Total sales / Turnover / Revenue


Net sales

(Sales costs / Cost of goods sold)

Gross profit

(Total expenses: SG&A expenses, etc)

Net profit before tax


Net profit after tax


Retained profit (to reinvest or reserve)

Balance Sheet

lShows the financial situation of the company on a particular date (generally the last day of its financial/fiscal year)

1. Company’s assets,

2. Liabilities, and

3. Shareholders’ funds.

1. Company’s assets: everything of value that is owned by a person or company. Include:

lCash investments + Property (buildings, machines, etc.)
lDebtors: money owed by customers (account receivable)
lCurrent assets include money in bank, cash at vault, investments, money owed by customers, inventory.
lLong-term assets: fixed assets (buildings, equipment, machines), financial assets, investment property, intangible assets .
lIntangible assets are nonphysical resources and rights that have a value to the firm because they give the firm some kind of advantage in the market place.
lExamples are goodwill danh tieng’, copyrights, trademarks, patents and computer programs.
lGoodwill reflects the ability of the entity to make a higher profit than would be derived from selling the tangible assets.

2. Liabilities = creditors (account payable), consist of the money that a company will have to pay to someone else, such as taxes, debts, interest, mortgage payment, suppliers.

3. Shareholders’ funds:

lShare capital
lShare premium
lCompany’s reserves (year’s retained profits)



Is the recording of the value of asset, liabilities, income, and expenses in the daybooks nhat. ki’, journals bien ban/so? goc’, and ledgers so? cai’, in which debit and credit entries are chronologically posted to record changes in value

lDaybook is a descriptive and diary-like record of day-to-day financial transactions.
lJournal is a formal and chronological record of financial transactions before their values are accounted in general ledger as debits and credits.
lLedger is a record of accounts, each recorded individually (on a separate page) with its balance.
lDebit and credit: respectively represent a reduction of liability in asset, and the other representing a balancing increase in liability or reduction of asset.
lDebit: A debit is recorded on the left hand side of a T account
lCredit: A credit balance is recorded on the right hand side of a ‘T’ account
lSingle-entry bookkeeping system also single-entry accounting system is a one sided accounting entry to maintain financial information.
lDouble-entry bookkeeping means each txn is recorded in two accounts: one is debited and the other is credited, so that the total debits of the transaction equal to the total credits.
Double-entry bookkeeping
lAssets = Liabilities + Owners’/Shareholders’ Equity
lAssets – Liabilities = Shareholders’ Equity
lShareholders’ Equity = Net Assets
lCompany’s market capitalization is

Total share value = Shares No. * Market price

Market Capitalization

lGiá trị vốn hoá thị trường là thước đo qui mô của một công ty, là tổng giá trị thị trường của một công ty, được xác định bằng số tiền bỏ ra để mua lại toàn bộ công ty này trong điều kiện hiện tại.
lGiá trị vốn hoá thị trường tương đương với giá thị trường của cổ phiếu nhân với số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành.
Source & Application of Funds Statement

Different names:

lThe sources and uses of funds statement
lThe funds flow statement
lThe cash flow statement
lThe movements of funds statement
lThe statement of changes in financial position
lShows the flow of cash IN and OUT of the business between balance sheet dates.
ØSources of Funds, and
ØApplication of Funds

Sources of funds include:

lTrading revenues,
lDepreciation provisions,
lThe sale of assets, and
lThe issuing of shares.

Applications of funds include:

lThe purchase of fixed or financial assets,
lThe payment of dividends,
lThe repayment of loans, and
lTrading losses (in a bad year).
lIf a company has a majority interest in other companies, the balance sheets and profit and loss accounts of the parent company and the subsidiaries are normally combined in consolidated accounts.(Bao’ cao’ ket’ toan’ tong? Hop./Tai` khoan? Hop. Nhat’)

Unit 8: Central Banking

8 Th12

Functions of a central bank

—act as banker to the government
—act as banker to the commercial banks
—supervise the banking system
—print and issue banknotes
—maintain financial stability
—conduct foreign exchange operations
—hold and manage foreign exchange reserves
Monetary policy

Monetary policy refers to the actions the Fed takes to influence financial conditions in order to achieve its goals.

In its role as money manager, the Fed has two primary goals:

—Maintain stable prices (control inflation)
—Ensure maximum employment and production output


Inflation is not a good thing because it slows down economic growth.

For example, when inflation is high, things cost more and people spend less.

  When people don’t buy things (when demand is down), then the supply of goods gets too high, production has to decrease, and unemployment increases

When prices are stable (when inflation is low), consumers make more purchases, investments, etc., production output is maintained and employment remains high.



When production decreases and unemployment increases, recession hits.

Fed’s tasks to achieve its goals:

To achieve its goals, the Fed can indirectly influence demand, which then influences the economy.

For example, if interest rates are lowered, borrowing money to make purchases becomes less expensive, and people are more motivated to spend money. Spending money, in turn, stimulates economic growth.

If there is too much money in the economy, however, people spend more money and demand increases at a faster rate than supply can match. Prices rise too quickly because of the shortage of products, and inflation results.

If there is too little money in the economy, people don’t have excess spending money, and there is little economic growth

Influencing inflation takes a long time and has to be looked at as a long-term goal.

Influencing employment and output, however, can be done more quickly and therefore is a short-term goal.

Finding the balance between the two is key.

The Fed’s primary control is influencing short-term interest rates  and the amount of money in circulation.

In doing this, it uses three tools:

—Open market operations
—The discount rate
—The reserve requirement


Open market operations

The most effective tool the Fed has, and the one it uses most often, is the buying and selling of government securities in its open market operations.

Government securities include treasury bonds, notes, and bills.

The Fed buys securities when it wants to increase the flow of money and credit, and sells securities when it wants to reduce the flow.

The Fed purchases securities from a bank and pays for the securities by adding a credit to the bank’s reserve.

The bank has more money to lend to another bank in the federal funds market.

This increases the amount of money in the banking system and lowers the federal funds rate.

This ultimately stimulates the economy by increasing business and consumer spending.

When the Fed wants to decrease the money supply, it sells securities.

This reduces the amount of money the bank has to lend in the federal funds market and increases the federal funds rate.

This move ultimately slows the economy down because it typically reduces consumer and business spending.

The discount rate

The “discount rate” is the interest rate that a regional Reserve Bank charges banks and financial institutions when they borrow funds on a short-term basis.

Typically, higher discount rates indicate that more restrictive monetary policies are in store, while a lower rate might signal a less restrictive move

Changes in the discount rate can affect:

—Lending rates (by making it either more or less expensive for banks to get money to lend or hold in reserve)
—Other open market interest rates in the economy (because of its “announcement effect”)

The Reserve requirement

This refers to the proportion of deposits a bank must hold in its reserves as it lends the rest out.

The amount of a bank’s required reserves will fluctuate depending on their account totals (from 3% to 10%).

If the reserve requirement is raised, then banks have less money to loan and this will have a restraining effect on the money supply.

If the reserve requirement is lowered, then banks have more money to loan.



8 Th12
—A central bank, reserve bank, or monetary authority is the entity responsible for the monetary policy of a country or of a group of member states. It is a bank that can lend money to other banks in times of need.
— Its primary responsibility is to maintain the stability of the national currency and money supply, but more active duties include controlling subsidized-loan interest rates, and acting as a lender of last resort to the banking sector during times of financial crisis.
Functions of a central bank
—implementing monetary policy
—controlling the nation’s entire money supply
—the Government’s banker and the bankers’ bank (“lender of last resort”)
—managing the country’s foreign exchange and gold reserves and the Government’s stock register
—regulating and supervising the banking industry
—setting the official interest rate – used to manage both inflation and the country’s exchange rate – and ensuring that this rate takes effect via a variety of policy mechanisms
Naming of central banks

—Many countries use the “Bank of Country” form (e.g., Bank of England, Bank of Canada, Bank of Russia).
— Some are styled “national” banks, such as the National Bank of Ukraine;
— Central banks may incorporate the word “Central” (e.g. European Central Bank, Central Bank of Ireland).
—The word “Reserve” is also often included, such as the Reserve Bank of Australia, Reserve Bank of India, Reserve Bank of New Zealand, the South African Reserve Bank, and U.S Federal Reserve System.
Commercial Bank
—A commercial bank is a type of financial intermediary and a type of bank.
—Commercial banking is also known as business banking.
—It is a bank that provides checking accounts, savings accounts, and money market accounts and that accepts time deposits
—Commercial bank is the term used for a normal bank to distinguish it from an investment bank.
—It raises funds by collecting deposits from businesses and consumers via checkable deposits, savings deposits, and time (or term) deposits. It makes loans to businesses and consumers. It also buys corporate bonds and government bonds. Its primary liabilities are deposits and primary assets are loans and bonds.
The role of commercial banks
—processing of payments by TT, EFTPOS, internet banking
—issuing bank drafts and bank cheques
—accepting money on term deposit lending money by overdraft, installment loan, or other means
—providing documentary and standby letter of credit, guarantees, performance bonds, securities underwriting commitments and other forms of off balance sheet exposures
—safekeeping of documents and other items in safe deposit boxes
—currency exchange, sale, distribution or brokerage, with or without advice, of insurance, unit trusts and similar financial products as a “financial supermarket”
Investment Bank
—An Investment Bank is a financial institution that deals with raising capital, trading in securities and managing corporate mergers and acquisitions.
 Investment banks profit from companies and governments by raising money through issuing and selling securities in the capital markets (both equity, bond) and insuring bonds (selling credit default swaps), as well as providing advice on transactions such as mergers and acquisitions
A majority of investment banks offer strategic advisory services for mergers, acquisitions or other financial services for clients, such as the trading of derivatives, fixed income, foreign exchange, commodity, and equity securities
Merchant bank
—In banking, a merchant bank is a financial institution primarily engaged in offering financial services and advice to corporations and wealthy individuals on how to use their money.
—The term can also be used to describe the private equity activities of banking.
Universal Bank
—A universal bank participates in many kinds of banking activities and is both a Commercial bank and an Investment bank.
— Historically there was a distinction drawn between pure investment banks and commercial banks.
— In the US, the regulatory barrier to the combination of investment banks and commercial banks has largely been removed, and a number of universal banks have emerged in both jurisdictions.
Building society to chuc xay dung nha tra gop
A building society is a financial institution, owned by its members, that offers banking and other financial services, especially mortgage lending
Supranational bank sieu quoc gia
—A supranational entity is formed by two or more central governments to promote economic development for the member countries. Supranational Institutions finance their activities by issuing bond debt and are usually considered part of the sub-sovereign debt market. Some well-known examples of supranational institutions are the World Bank, European Bank for Reconstruction and Development; European Investment Bank; Asian Development Bank, Inter-American Development Bank.
Finance house cong ty tai chinh
—The Finance House provides you with the ability to source Mortgages, Insurance and much more.
—This facility can help you find the right deal for you and in many cases you can apply online for the product of your choice.
Transaction account- Current account
A transactional account (NA: checking account or chequing account, UK : current account or cheque account) is a deposit account held at a bank or other financial institution, for the purpose of securely and quickly providing frequent access to funds on demand, through a variety of different channels. Because money is available on demand these accounts are also referred to as demand accounts or demand deposit accounts
—cash money (coins and banknotes)
—cheque and money order
—giro (funds transfer, direct deposit) chuyen tien truc tiep qua ngan hang
—direct debit (pre-authorized debit) giay uy nhiem chi, ghi no truc tiep
—standing order (automatic funds transfer) lenh tra tien dinh ky
—ATM card or debit card
—SWIFT: Society of Worldwide Interbank Financial Telecommunication – International account to account transfer.
Deposit account or time or notice account
—A money deposit at a banking institution that cannot be withdrawn for a preset fixed ‘term’ or period of time. When the term is over it can be withdrawn or it can be rolled over for another term. Generally speaking, the longer the term the better the yield on the money.
Personal account
—A personal account is an account for use by an individual for their own needs. It is a relative term to differentiate the said accounts from those accounts for corporate or business use.
—The term “personal account” may be used generically for financial accounts at banks and for service accounts such as accounts with the phone company, or even for e-mail accounts.
Standing order
—A standing order is an instruction a bank account holder gives to their bank to pay a set amount at regular intervals to another account. The instruction is sometimes known as a banker’s order. They are typically used to pay rent, mortgage or other fixed regular payments. Because the amounts paid are fixed, a standing order is not usually suitable for paying variable bills such as credit card, or gas and electricity bills.
—Standing orders are available in the banking systems of several countries, including Germany, the United Kingdom, Barbados, the Republic of Ireland, Netherlands, Russia and presumably many others. In the United States, and other countries where cheques are more popular than bank transfers, a similar service is available, in which the bank automatically mails a cheque to the specified payee.
—A cheque or check is a negotiable instrument instructing a financial institution to pay a specific amount of a specific currency from a specified demand account held in the maker/depositor’s name with that institution. Both the maker and payee may be natural persons or legal entities.
Cheques generally contain

place of issue

– cheque number

– date of issue

– payee

– amount of currency

– signature of the drawer

-routing / account number
-fractional routing number

Counterfoil cuong’sec

– Payee

– Drawee (Drawer’s bank)

– Drawer

– Account number

– Sort cord

– Date

– crossing su. Gach ngang 1 ngan phieu

Types of cheques

—An order check – A crossed cheque
—A bearer check – An open cheque
—A counter check
Credit card
—A credit card is part of a system of payments named after the small plastic card issued to users of the system. It is a card entitling its holder to buy goods and services based on the holder’s promise to pay for these goods and services. The issuer of the card grants a line of credit to the consumer (or the user) from which the user can borrow money for payment to a merchant or as a cash advance to the user.
Debit card
—A debit card (also known as a bank card or check card) is a plastic card which provides an alternative payment method to cash when making purchases. Functionally, it can be called an electronic check, as the funds are withdrawn directly from either the bank account (often referred to as a check card), or from the remaining balance on the card. In some cases, the cards are designed exclusively for use on the Internet, and so there is no physical card.
ATM card
—An ATM card (also known as a bank card, client card, key card or cash card) is an ISO/IEC 7810 card issued by a bank, credit union or building society.It can be used:at an ATM for deposits, withdrawals, account information, and other types of transactions, often through interbank networks
—Some ATM cards can also be used:at a branch, as identification for in-person transactionsat merchants, for EFTPOS (point of sale) purchases
Smart card
—A smart card is in any pocket-sized card with embedded integrated circuits which can process data.
—Microprocessor cards contain volatile memory and microprocessor components.

Using smartcards also is a form of strong security authentication for single sign-on within large companies and organizations

Thông báo chính thức rút ra khỏi giới editor

30 Th7

Từ ngày chập chững edit tới giờ, tuy không dám nói là đã thành thạo nhưng cũng đã có một thời  gian dài, tuy tiếc nuối nhưng từ giờ mình sẽ rút ra khỏi giới edit, chỉ beta thôi, nên nếu ai cần người beta có thể để lại comt (mặc dù không biết ngày tháng nào mới có người comt như thế).

Cuộc sống phải chăng chỉ toàn những tranh giành

29 Th7

Lâu rồi không ngồi edit một truyện nào đó, và cũng lâu rồi chẳng chat chit gì, đơn giản là muốn làm những gì mình thích, cuộc sống đôi khi chỉ cần yên bình trôi qua là tốt rồi, mình chẳng cầu mong điều gì cả, không cần quá hạnh phúc như  như những tiểu thuyết ngôn tình, cũng không cần lãng mạn như vậy, đời sông đâu phải như trong truyện, bởi có lẽ truyện được viết ra đôi khi là để thỏa mãn mong mỏi của mọi người mà thôi


Nếu một người bạn của bạn mất tích 1 tháng, 2 tháng, không phải mất tích ma chỉ đơn giản là k hay xuất hiện, nhưng gọi vẫn có, như vậy chẳng lẽ bạn quên người ta sao, coi là người dưng sao

Trong giới edit thấy tr nào hot là lao vào tranh, rồi cop ra đem in, thật mệt mỏi, không giống như những ngày đầu đọc ngôn tình nữa, lúc đó thật im lặng, mặc dù ít truyện vẫn cảm thấy thật bình yên

Mệt mỏi, nhiều khi phải sống cho chính mình nữa


Bảo vệ: Ảnh thác loạn PDG 21/7/2011

21 Th7

Nội dung này được bảo mật. Hãy nhập mật khẩu để xem tiếp:

Tập sống không có đàn ông

19 Th6

Ảnh minh họa:

Ảnh minh họa:

Tôi phải học cách làm quen một người, học cách yêu một người như thế nào cho đúng và yêu đến lúc nào nên dừng lại. Sau một thời gian tự làm khổ bản thân mình, tôi phải tự yêu lấy chính mình.

“Anh xin lỗi! Em là người anh đã yêu nhiều nhất”.

Đó là câu nói người ta dùng để kết thúc một mối tình. Nói như vậy để làm gì nhỉ? Để an ủi đối phương khi bị họ bỏ rơi? Để biết rằng họ là người nghiêm túc trong tình cảm? Để lại trong lòng đối phương một sự day dứt, nuối tiếc vì đã không biết giữ họ? Hay nói chỉ để cho có vậy thôi?

Bất cứ một cuộc hội ngộ nào rồi sẽ có chia ly, chỉ sớm hay muộn mà thôi. Nhưng tất cả chỉ để lại cho người ở lại một sự đau đớn và tổn thương to lớn. Mọi nỗi buồn rồi sẽ qua, tôi biết và ý thức rất rõ điều đó. Nhưng để quên đi những kỷ niệm, quên đi người mà mình từng yêu thương hết lòng là việc không hề đơn giản. Tôi chỉ cố gắng làm quen với việc vắng mặt của người đó.

Khi không có họ, tôi tập cách khóc úp mặt vào lòng bàn tay mình chứ không tìm kiếm một bờ vai.

Khi không có họ, tôi tập làm quen với việc bị bệnh cũng phải tự lo thuốc thang, đi khám bệnh và mua đồ ăn cho mình.

Khi không có họ, tôi tập làm quen với cái điện thoại trống trơn không có tin nhắn và những cuộc gọi của họ.

Khi không có họ, tôi tập quên đi những lời yêu thương, những lời hứa ngọt ngào họ đã dành cho tôi.

Khi không có họ, tôi tập cách nuốt nước mắt vào trong, vì không còn ai dỗ dành.

Khi không có họ, tôi tập cách sống cứng rắn, tự đứng lên một mình và không than phiền với bất kỳ ai.

Khi không có họ, tôi tập cách quên đi những thói quen của họ và bỏ đi những thói quen bị ảnh hưởng từ họ.

Khi không có họ, tôi tập cách quên, quên đi những gì thuộc về họ…

Khi yêu, tất cả xung quanh mọi thứ điều rất đẹp nhưng lúc đổ vỡ, tôi sợ phải ngồi xem một bộ phim tình cảm, sợ nghe những bản nhạc lãng mạn, sợ nhìn thấy cảnh âu yếm. Vì tất cả đều làm mắt tôi cay xè và mọi kỷ niệm, mọi cảm xúc hiện về khiến tôi lại khóc. Sự yếu đuối lại trỗi dậy trong tôi làm tôi không thể kiềm chế lòng mình. Buồn là thế, cô đơn là thế nhưng tôi vẫn hạn chế những cuộc gặp với những người muốn tìm hiểu tôi, tôi sợ làm họ tổn thương và hơn hết tôi sợ chính mình lại bị tổn thương thêm lần nữa.

Khi ra đi họ xin lỗi và chúc tôi tìm được tình yêu mới. Xin lỗi để làm gì Nếu họ đã có tình yêu mới hoặc không còn tình cảm với tôi nữa thì cứ ra đi, vì lời xin lỗi cũng không làm vơi bớt sự tổn thương trong tôi.

“Gia đình anh không thích anh quen em nên mình chia tay để em có chồng và hy vọng người đó sẽ mang lại hạnh phúc cho em”. Tôi biết người đó không dễ yêu, nhưng lại dễ bị xao động và dễ bị tác động bởi người khác. Và tôi cũng không phải là người dễ yêu và dễ cưới. Họ nói họ yêu tôi nhưng họ lại không muốn mang lại hạnh phúc cho tôi mà phải nhờ người khác làm giúp. Có tin được không?

Ra đi để giải thoát cho tôi hay cho chính bản thân họ? Còn gia đình ư? Tôi có thể cảm thông được điều đó. Nhưng còn gì khó khăn khi tôi đã vượt qua rào cản của gia đình tôi để quen họ. Trong khi đó tôi đã chấp nhận cùng họ thuyết phục gia đình để cả hai được đến với nhau. Vậy mà họ vẫn mang lý do đó ra để chia tay. Có nghịch lý hay không? Lý do cũng chỉ là lý do mà thôi. Đâu là tình yêu chân thành và đâu là giả dối?

Nếu đã muốn đi thì cứ đi. Đi tìm hạnh phúc cho anh, tự do bay nhảy với thế giới của anh. Còn tôi, hàng ngày tôi vẫn phải lau chùi vết thương và giữ nó không bị tổn thương lần nữa. Họ đã đến và làm xáo trộn cuộc sống của tôi rồi bỏ đi. Giờ tôi cần thời gian để sắp xếp lại mọi thứ. Để làm quen với cuộc sống mới chứ không phải bắt đầu lại từ đầu. Tôi phải đứng lên sau nỗi đau để đi tiếp con đường tôi cần phải đi, dù phía trước không có vòng tay người đó đón đợi nhưng sẽ có những người cần tôi hơn. Tôi phải học cách làm quen một người, học cách yêu một người như thế nào cho đúng và yêu đến lúc nào nên dừng lại. Sau một thời gian tự làm khổ bản thân mình, tôi phải tự yêu lấy chính mình.

Tôi không cầu chúc anh hạnh phúc với người khác như người ta vẫn chúc nhau như một thủ tục khi chia tay. Tôi không cao thượng đến vậy, có thể nói tôi ích kỷ và mềm yếu. Ừ, tôi thừa nhận mình như vậy, nhưng đó là cảm xúc thật của tôi. Cũng như tôi cảm ơn họ vì trong thời gian yêu nhau tôi đã rất hạnh phúc, họ đã cho tôi biết thế nào là tình yêu. Nhưng tôi cũng giận họ thật nhiều vì họ đã gây cho tôi sự tổn thương to lớn từ hành động cho đến lời nói.

Vì vậy, hãy cứ đi con đường mà họ đã chọn. Tôi sẽ luôn dõi theo họ, không phải để cười nhạo khi họ vấp ngã hay bị người khác làm cho tổn thương cũng không phải để chia sẻ niềm vui khi họ thành công, vì họ không cần đến tôi những lúc họ vui buồn. Mà tôi sẽ luôn dõi theo họ chỉ vì họ là người mà tôi đã từng yêu thương. Thế thôi!

Nguồn sưu tầm